Comprendere l'importanza della selezione di termine di prestito

La scelta del termine di prestito giusto è una delle decisioni finanziarie più consequenziali che si farà, se si sta finanziando una casa, un veicolo, l'istruzione, o un'impresa. Il termine che si seleziona determina direttamente il vostro importo di pagamento mensile, l'interesse totale che si paga per la vita del prestito, e come il debito si adatta al vostro quadro finanziario più ampio.

Cos'è un termine di prestito? Un look più profondo

Un termine di prestito è il periodo concordato durante il quale è necessario rimborsare il principale e l'interesse. I termini variano ampiamente per tipo di prestito: i mutui tipicamente coprono 15 a 30 anni, i prestiti auto variano da 36 a 84 mesi, e i prestiti personali spesso cadono tra 12 e 72 mesi. I prestiti per studenti possono offrire periodi di rimborso di 10 a 25 anni, a seconda del piano.

Il trade-off fondamentale è semplice: termini più brevi significano pagamenti mensili più alti ma significativamente meno interesse totale, mentre termini più lunghi riducono gli obblighi mensili ma aumentano il costo totale del prestito. Ad esempio, un mutuo di 200.000 al 6% per 15 anni comporta un pagamento mensile di circa 1.688 e l'interesse totale di circa 103.788. Lo stesso prestito oltre 30 anni fornisce un pagamento mensile di circa 1.199 ma l'interesse totale di circa 231,676 – più che è la doppia dinamica.

Valutare la vostra situazione finanziaria prima di scegliere un termine

Prima di valutare i termini specifici del prestito, è necessario un quadro chiaro della vostra salute finanziaria attuale e le aspettative future. Una valutazione approfondita aiuta a garantire che non si impegna a un pagamento che diventa insostenibile o ti blocca da altri obiettivi importanti.

1. Flusso di cassa mensile e bilancio

Inizia calcolando il reddito mensile netto e tracciando tutte le spese essenziali: alloggio, utilità, generi alimentari, trasporto, assicurazione e pagamenti minimi di debito. Il pagamento del prestito che consideri deve adattarsi comodamente all'interno del reddito discrezionale rimanente. Una regola comune è quella di mantenere tutti i costi di alloggio (compreso il capitale di mutuo, interessi, tasse e assicurazioni) al di sotto del 28% del reddito mensile lordo, e pagamenti totali di debito inferiori al 36%. Tuttavia, queste sono linee guida, non limiti di rischio.

2. Risparmio e Fondo di emergenza

Lender richiedono spesso un pagamento in contanti o riserve, ma il proprio cuscino di risparmio è altrettanto importante. Un fondo di emergenza completamente finanziato di tre a sei mesi di spese di vita[ può proteggerti se si presentano gocce di reddito o costi inaspettati. Se si sceglie un termine più breve con pagamenti più alti, si può scaricare il risparmio, un termine più lungo può essere più saggio.

3. Rapporto di debito a reddito (DTI)

Il DTI confronta i pagamenti mensili totali del debito con il reddito preimpostato. I creditori usano questo per misurare la capacità di rimborso. Un alto DTI limita le opzioni di prestito e può spingere verso termini più lunghi per mantenere i pagamenti bassi. Migliorare il DTI prima di applicare – pagando altri debiti o aumentando il reddito – può aprire i prestiti a breve termine con tassi migliori.

4. Stabilità del lavoro e del reddito

Considera la volatilità del tuo settore, il tuo tenore e la probabilità di crescita salariale. I termini più brevi sono meno perdonanti di disagi del reddito[ perché il pagamento fisso è più alto. Se lavori in un campo con licenziamenti ciclici o disavanzi stagionali, un termine più lungo con pagamenti inferiori fornisce un margine di sicurezza.

5. Obiettivi finanziari futuri

Il termine del prestito dovrebbe allineare con i vostri piani di vita più ampi. Stai pianificando di acquistare una casa più grande in cinque anni? Iniziare un business? Si prega di anticipare? Un termine più breve può costruire l'equità più veloce, che aiuta se si desidera vendere o rifinanziare. Un termine più lungo libera in contanti per investimenti, viaggi, o istruzione.

Tipi comuni di mucchi e intervalli di termine tipici

Ogni tipo di prestito ha le proprie lunghezze e convenzioni standard. Capire questi aiutano ad applicare i principi generali al vostro scenario specifico.

I morti

  • 15-anno fisso:[] Pagamento mensile più alto, più basso interesse totale.Costruisce rapidamente l'equità. Ideale per i mutuatari stabili ad alto reddito che privilegiano l'eliminazione del debito.
  • 20 anni fissi:[] Un terreno centrale con pagamenti moderati e risparmi di interessi. Spesso utilizzato da coloro che vogliono pagare la casa prima del pensionamento.
  • 30-anno fisso:[] La maggior parte comune. Il pagamento mensile più basso, il più alto interesse totale. Offre la massima flessibilità di cash-flow. Adatto per i compratori di prima volta, quelli con reddito moderato, o quelli che investono la differenza.
  • Ipoteche a tasso regolabile (ARM): Questi hanno periodi fissi (ad esempio, 5, 7, o 10 anni) quindi regolare. Spesso iniziano con tassi più bassi, rendendo più alti i pagamenti iniziali meno scoraggianti, ma portano il rischio di tassi futuri.

Crediti auto

I termini ora si allungano comunemente a 72 o 84 mesi. Mentre un termine più lungo può fare un'auto più costosa mensile, si traduce anche in equità negativa – a causa di più della vettura vale – per un periodo più lungo. Un termine di 36- o 48-mese è ideale se è possibile gestire il pagamento, in quanto minimizza l'interesse e il rischio di ammortamento.

Prestiti personali

I termini più brevi (12-24 mesi) sono i migliori per le piccole e urgenti esigenze come le bollette mediche, mentre i termini più lunghi (36-60 mesi) sono comuni per il consolidamento del debito o per i miglioramenti della casa. Poiché i tassi di prestito personali sono generalmente più alti, accelerando il rimborso risparmia più interesse.

Prestiti per studenti

I prestiti federali degli studenti offrono un rimborso di 10 anni standard, ma i piani a reddito possono estendersi a 20 o 25 anni. I prestiti privati spesso vanno da 5 a 20 anni. La considerazione fondamentale è che gli interessi dei prestiti degli studenti possono essere deducibili dalle tasse, ma i termini più lunghi possono ritardare significativamente le pietre miliari finanziarie come l'acquisto di una casa o il risparmio per la pensione.

Confronto dei prestiti a breve termine vs. a lungo termine: un dettaglio

Comprendere i pro e i contro precisi di ogni approccio ti aiuta a fare una scelta razionale piuttosto che una scelta emotiva.

Vantaggi dei prestiti a breve termine

  • Richiesta il costo totale di interesse:[ Meno tempo per l'interesse a maturare, e spesso un tasso di interesse più basso (i prestatori premiano i termini più brevi con i tassi migliori).
  • Eliminazione del debito più veloce:[] Costruisci più velocemente l'equità o la proprietà, liberando il flusso di cassa futuro per altri obiettivi.
  • Rischio complessivo inferiore:[ Sei meno vulnerabile agli shock finanziari futuri perché il debito viene pagato prima.
  • Vantaggio psicologico:[ La disciplina di un pagamento più alto può motivare l'accumulo di ricchezza più veloce.

Svantaggi dei prestiti a breve termine

  • Pagamento mensile più alto:[] Può deformare il flusso di cassa e lasciare meno spazio per risparmi, investimenti, o spese inaspettate.
  • Rischio di default:[] Se si perde reddito, il pagamento più alto è più difficile da sostenere. I pagamenti mancanti possono danneggiare il credito e portare a preclusione o riposizionamento.
  • La flessibilità:[] Tie up una porzione più grande del tuo reddito, riducendo la tua capacità di rispondere alle opportunità o alle emergenze.

Vantaggi dei prestiti a lungo termine

  • Richiesta pagamento mensile:[] Facilita la pressione di bilancio e libera i contanti per altre priorità come contributi di pensione, viaggi o miglioramenti domestici.
  • Più sala respirazione finanziaria:[] Aiuta a gestire la variabilità nel reddito o nelle spese. Puoi sempre effettuare pagamenti extra per accorciare il termine se la tua situazione migliora.
  • I vantaggi dell'inflazione:[] Ripagate con dollari che valgono meno nel tempo, soprattutto in un ambiente ad alta intensità. Se il vostro reddito aumenta con l'inflazione, il costo reale del pagamento diminuisce.
  • Potetete investire la differenza:[ I soldi salvati sui pagamenti mensili possono essere investiti, potenzialmente guadagnando un ritorno più alto dell'interesse salvato da un termine più breve.

Svantaggi dei prestiti a lungo termine

  • Costo di interesse totale più alto:[ Si paga significativamente più sulla vita del prestito. Questo può ammontare a decine o centinaia di migliaia di dollari su un mutuo.
  • Equity building più basso:[ Con un lungo termine, una maggiore parte dei pagamenti anticipati va ad interesse, non principale. Questo ritarda la proprietà e può mantenere “sotto acqua” se i valori di proprietà cadono.
  • Temptazione di sovraspondare:[ Poiché il pagamento è basso, si può essere tentati di prendere in prestito più di quanto si desidera, portando ad un debito complessivo più grande e risultati finanziari peggiori.
  • Longer engagement:[] Essere in debito per 30 anni può sentirsi oneroso e può ritardare la pensione o altri obiettivi di vita. I pagamenti mensili possono anche rendere più difficile cambiare lavoro o trasferirsi.

Come Calcolare e confrontare i Termini di prestito come un Pro

Molti calcolatori online possono aiutarti a modellare scenari diversi. Hai bisogno di tre variabili: importo del prestito, tasso di interesse e lunghezza del termine. L'output mostrerà il pagamento mensile e l'interesse totale.

Per un confronto più sofisticato, prendere in considerazione il “break-even point” – il tempo necessario per il pagamento mensile più basso di un termine più lungo per essere compensato dall’interesse extra che si paga. Ad esempio, se un termine più breve risparmia 100 al mese di interesse, ma costa 200 più al mese di pagamento, il break-even non è semplicemente una questione di tempo; si deve considerare i flussi di denaro in denaro in più con i costi aggiuntivi con il pagamento.

Inoltre, capire che tassi di interesse non sono indipendenti dal termine[]. Lenders offrono tipicamente un tasso più basso per termini più brevi perché sopportano meno rischio di interesse.

Consigli pratici per la scelta del giusto termine di prestito

Sulla base della vostra valutazione finanziaria e dei trade-off sopra, applicare questi suggerimenti fattibili per restringere la vostra scelta.

  • Inizio con il termine più breve si può permettersi senza stress. Se un mutuo di 15 anni richiede un pagamento che non lascia margine per errore, passo fino a 20 o 30 anni.
  • Utilizza il test di “percentuale di reddito”. Assicurare che il pagamento del prestito non superi un livello con cui si sta bene. Per l'alloggio, la regola 28/36 è un punto di partenza. Per i prestiti auto, mantenere il pagamento al di sotto del 10% del reddito mensile lordo, compresa l'assicurazione e la manutenzione.
  • Modificare il “caso di prurito.”] Che cosa succede se il vostro reddito scende del 20%? Potete ancora fare il pagamento? Se non, un termine più lungo fornisce un cuscino. Allo stesso modo, considerare l'impatto dei tassi di interesse crescenti se avete un ARM o un prestito a tasso variabile.
  • Il lavoratore nella sua età e nel suo tempo di pensionamento. Se si è vicino alla pensione, evitare un debito a lungo termine è saggio. Un mutuo di 30 anni a partire dall'età 50 può estendersi in pensione, sforzando reddito fisso.
  • Verificare le sanzioni di pagamento anticipato.[] Alcuni prestiti penalizzano l'utente per pagare il prestito anticipato, che sconfigge lo scopo di scegliere un termine più breve.
  • Compare il costo totale, non solo il pagamento mensile. Un pagamento più lungo termine può sembrare attraente, ma l'interesse totale può essere sbalorditivo. Utilizzare una tabella di ammortamento per vedere il costo completo. Una differenza di 0,5% in tasso e 15 anni in termine può significare sei cifre differenze su un mutuo.
  • Considerare il tuo punteggio di credito.[ Un punteggio di credito più alto ti qualifica per migliori tariffe e termini. Se il tuo punteggio è basso, potresti essere spinto verso termini più lunghi o tassi più alti. Migliorare il tuo punteggio prima di applicare può rendere più breve termine raggiungibile.
  • Pensate alla vita utile del bene. Per un'auto, il termine di prestito non dovrebbe superare la vita attesa del veicolo. Un prestito di 7 anni su un'auto che avrà bisogno di riparazioni importanti in 5 anni è una ricetta per l'equità negativa. Per una casa, un termine di 30 anni è standard perché le case apprezzano e hanno una lunga vita utile.
  • Utilizzare pagamenti extra strategicamente. Se si sceglie un termine più lungo per la flessibilità, si impegna a fare pagamenti extra ogni volta che si dispone di denaro in eccesso – ad esempio, bonus, rimborsi fiscali, o aumenti. Questo ti dà il meglio di entrambi i mondi: pagamenti richiesti bassi, ma la capacità di pagare meno interesse generale.
  • Pre-approvato per termini multipli. Un prestatore può mostrare il pagamento esatto e il costo di interesse per termini diversi. Confrontali fianco a fianco. Chiedere una serratura tariffa che ti dà il tempo di decidere.

Situazioni speciali e considerazioni a termine

Crediti variabili e regolabili

Con un ARM o un prestito a tasso variabile, il termine stesso è fisso, ma il tasso di interesse cambia periodicamente. Questi prestiti hanno spesso un periodo fisso (ad esempio, 5 anni) seguito da aggiustamenti annuali. Il tasso inferiore iniziale può rendere un termine più breve più conveniente in un primo momento, ma gli aumenti di tasso futuro potrebbero spingere i pagamenti più alti di un prestito a tasso fisso. Se si prevede di spostare o rifinanziare prima che il periodo regolabile inizia, un termine più breve fissato potrebbe essere fine.

Crediti solo e a palloncino

Alcuni prestiti consentono pagamenti solo di interessi per un periodo impostato (ad esempio, 5 o 10 anni), quindi richiedono ammortamento completo o un pagamento a palloncini lump-sum. Questi sono rischiosi e generalmente adatti solo a mutuatari sofisticati con strategie di uscita chiare – per esempio, un investitore che pianifica di vendere la proprietà prima del pallone.

Crediti di consolidamento

Quando si consolida il debito con carta di credito ad alto interesse, scegliere un termine che riduce il pagamento mensile abbastanza da essere gestibile ma abbastanza breve da eliminare rapidamente il debito. Un termine di 3 anni è comune, ma se il pagamento è troppo alto, un termine di 5 anni è accettabile – a condizione che non si esegue nuovi saldi di carta di credito. L'obiettivo è quello di pagare il prestito di consolidamento, non estendere ulteriormente il debito.

Metterlo insieme: un quadro di decisione

È possibile utilizzare i seguenti passaggi per decidere un termine di prestito per qualsiasi decisione di prestito importante:

  1. Computa il tuo massimo pagamento confortevole[[] basato sul tuo budget e risparmi.
  2. Carifiche tariffarie per termini multipli[[] da almeno tre prestatori.
  3. Riparare i termini[[]] che richiedono un pagamento superiore al massimo confortevole. Se non sono a prezzi accessibili, potrebbe essere necessario ridurre l'importo del prestito o regolare le vostre aspettative.
  4. Tra i termini rimanenti,[] scegliere quello più breve che ancora ti lascia abbastanza flusso di cassa per il risparmio, le emergenze e lo stile di vita.
  5. Richiedi un “test di stress.”[ Simula una riduzione del 10% di reddito e vedi se riesci ancora a soddisfare il pagamento. Se non, scegli un termine più lungo o pianifica di costruire un fondo di emergenza più grande prima di prendere in prestito.
  6. Considera il costo dell'opportunità. Se hai un debito di alto interesse altrove, un termine più lungo che libera i soldi per pagare che il down può essere migliore di un termine più breve che ti blocca in un pagamento più alto.
  7. Rivedere la tua decisione ogni anno.[ La tua situazione finanziaria cambia.Potetete poi rifinanziare un termine più breve quando il vostro reddito aumenta, o estendere il termine se si affrontano i costi di rifinanziamento (ma attenzione ai costi di rifinanziamento).

Esempi reali-mondo

Esempio 1: Home Buyer con reddito stabile. Sarah guadagna 8.000 al mese e ha un fondo di emergenza di 6 mesi. Sta guardando un mutuo di 350.000. Un termine di 15 anni al 5,5% dà un pagamento di circa 2,860 – 35.75% del suo reddito lordo.

Esempio 2: Compratore di auto con budget a due passi. Mark ha bisogno di un'auto da 25.000. Può permettersi un pagamento fino a 500. Un prestito di 48 mesi al 6% costa 587 mensili - troppo alto. Un prestito di 60 mesi al 6% costa 483 mensili - all'interno del bilancio. Mark opta per 60 mesi ma si assicura di mettere un più grande pagamento a termine (5.000) per la riduzione del reddito per un rifinanziamento del rischio di riequilibrio.

Conclusioni

La scelta del prestito giusto non è una decisione one-size-fits-all. Richiede una valutazione onesta del vostro reddito, delle spese, dei risparmi, della tolleranza del rischio e degli obiettivi futuri.

Per ulteriori informazioni, consultare fonti autorevoli come il []Consumer Financial Protection Bureau[] per i termini di ipoteca, [] Guida di Investopedia ai termini di prestito[, e ] Strumento di confronto di BAnkrate.